最近在工作里遇到一些关于流动性相关的需求，所以会总结几篇和流动性、资产负债表相关的内容梳理。这一篇主要讲下关于流动性风险的监管机制框架。
What
流动性：指银行具备充分的储备以应对需求的能力
流动性风险：指商业银行无法以合理成本即使获得充足的资金，用以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展资金需求的风险
为什么会有流动性风险：银行作为金融中介功能相伴而生的固有风险
金融中介功能指将存款人的短期资金转化为对借款人的长期贷款，将短期负债转化为长期资产，从而满足经济发展对长期资金的需求
在此过程中，市场的流动性风险积聚并转化为商业银行的资产负债期限错配
特征：1.次生风险 2.隐蔽性和爆发性 3.低频高损
Why 为什么要做流动性风险管理
- 是银行体系稳健重要保障
- 内生动力不足：盈利是银行经营的根本目标之一，高流动性资产收益往往较低，保持流动性会削弱银行的盈利能力
- 目前的管理存在不足
- 金融市场化和技术进步对流动性风险管理提出更高挑战
How
国际监管 巴塞尔协议
巴塞尔协议由定性标准 + 定量标准 + 检测工具 + 披露要求组成。
这里展开讲流动性覆盖率和净稳定资金比例两个定量监管指标，剩下的部分不展开了。
流动性覆盖率
目的：确保商业银行具有充足的合格优质流动性资产，能够在规定的流动性压力情景下，通过变现这些资产满足未来30日的流动性需求
公式：
\[流动性覆盖率=\frac{合格优质流动性资产}{未来30日现金净流出} \ge 100\%\]压力情景设定不展开了，针对公式里的分子分母看下具体的定义
合格流动性资产
定义：压力情景设定下，能够通过出售或抵（质）押方式，在无损失或极小损失的情况下快速变现的各类资产
特征：
- 无变现障碍资产
- 风险低，且与高风险资产的相关性低
- 易于定价且价值稳定
- 在成熟市场交易，市场波动性低，压力时期价格和成交量仍比较稳定
- 市场基础设施比较健全，多元化买卖方，市场集中度低
- 发生系统性危机时，市场参与者倾向于持有这类资产
操作性要求，不展开了，目的是确保这些资产在压力时期的可操作性
组成：由一级资产和二级资产组成，需要确保多元化
- 一级资产包括：现金；准备金；风险权重为0的证券
- 二级资产包括：AA级资产和BB级资产，二级资产占比不得超过40%，BB级资产占比不得超过15%
- AA级资产：风险权重为20%的证券，AA-级以上的公司债券和担保债券
- BB级资产：满足特定条件的公司债券、住房抵押证券和股票等
现金净流出量
\[现金流出总量 - 现金流入总量\]现金流出：考虑负债流失和表外项目提取，按稳定性乘以不同系数
现金流入：只考虑30日内的契约性现金流入，按流动性乘以不同系数
净稳定资金比例
目的：促进银行建立更稳健的融资结构，避免过于依赖短期批发融资
特点：中长期结构性存量指标、前瞻性和全面性、对流动性覆盖率形成必要补充
例如，流动性覆盖率在超过30天之后可能迅速下降，使用净稳定资金比例能够避免银行仅使用期限刚好大于30天的短期资产建立流动性资产储备
公式：
\[净稳定资金比例=\frac{可用的稳定资金}{所需的稳定资金} \ge 100\%\]可用的稳定资金
定义：银行的资本和负债在未来至少1年内所能提供的可靠资金来源
按稳定性特征不同进行分类，再乘以对应的系数
所需的稳定资金
定义：银行目前的表内外资产业务所需要占用的稳定资金
按流动性特征分类，再乘以对应的系数
我国的《商业银行流动性风险管理办法》
在巴塞尔协议的基础上，结合中国银行业风险管理制定了这个监管制度框架
| 监管要求 | 目的 | 公式 | 适用范围 |
|---|---|---|---|
| 流动性覆盖率 | 确保商业银行具有充足的合格优质流动性资产，能够在规定的流动性压力情境下没通过变现这些资产满足未来至少30天的流动性需求 | 合格优质流动性资产 / 未来30天现金净流出量 不低于 100% | 资产规模在2000亿元（含）以上的银行 |
| 净稳定资金比例 | 确保商业银行具有充足的稳定资金来源，以满足各类资产和表外风险敞口对稳定资金的需求。反应应对中长期资产负债结构性稳定的能力 | 可用的稳定资金 / 所需的稳定资金 不低于 100% | 资产规模在2000亿元（含）以上的银行 |
| 流动性比例 | 衡量银行短期（一个月）内流动性资产和流动性负债的匹配情况 | 流动性资产余额 / 流动性负债余额 不低于 25% | 全部商业银行 |
| 流动性匹配率 | 衡量银行主要资产与负债的期限配置结构，引导商业银行合理配置资产，避免过度依赖短期资金支持长期业务发展 | 加权资金来源 / 加权资金运用 不低于 100% | 全部商业银行 |
| 优质流动性资产充足率 | 衡量银确保银行保持充足的、无变现障碍的优质流动性资产，在压力情境下可以通过通过变现这些资产满足未来30天内的流动性需求 | 优质流动性资产 / 短期现金净流出 不低于 100% | 资产规模小于2000亿元以下的银行 |
参考《银行管理》